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L.M.B.I. / acquisition de SERAPID France – Juillet 2017

 

Valexcel a initié et conseillé l’opération d’acquisition de SERAPID – http://www.serapid.fr – par un tandem d’entrepreneurs complémentaires et très talentueux, Emeric LABESSE et Guillaume DAVIES, associé à LBO France et à Saïd LOUNIS, dirigeant-actionnaire historique du groupe.

Créé en Normandie en 1972 SERAPID est un acteur leader  du transfert mécanique de charges lourdes. Le groupe emploie 120 salariés à travers 4 implantations (France, US, Allemagne et UK) et réalise un chiffre d’affaires de 26 millions d’€ répartis entre l’Europe (59%), le continent Nord-Américain (37%) et l’Asie (4% / fort développement prévu à C.M.T.). SERAPID a développé en interne la technologie totalement disruptive de la chaîne rigide qui lui a permis de s’installer durablement dans des secteurs très variés comme l’aéronautique, le monde du spectacle et de la scène, l’automobile ou encore le nucléaire. En recherche permanente de solutions innovantes, la société développe aujourd’hui de nouvelles applications dans le médical, la défense et le secteur des ascenseurs.

Conseils côté investisseur 

  • Banque d’affaires : Valexcel
  • Conseil juridique des managers-repreneurs : Lamartine Conseil
  • Conseil juridique du holding investisseur : JEANTET
  • Due diligences financières : EY
  • Stratégique : LEK Consulting

Conseils côté cédant

  • Conseil juridique : Cabinet Plantrou-de la Brunière & Associés
  • Conseils financiers : Axe Conseils Expertise – Cabinet Lainé Debray
L.M.B.I. / acquisition de SERAPID France – Juillet 2017
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Valexcel accompagne la blanchisserie WARTNER dans son projet d’ouverture du capital

Meeschaert Private Equity, via son offre de mandat ISF Cercle Meeschaert 2017, a réalisé un investissement de 3M€ dans le Groupe W, afin de l’accompagner dans la poursuite de son développement.

Le Groupe W, fondé en 1872 à Saint-Cloud (92) et repris en 2014 par Alexandre Macieira-Coelho, est spécialisé dans la blanchisserie et la teinturerie haut de gamme. Au travers de ses deux marques, Wartner (blanchisserie) et Pouyanne (teinturerie), le groupe prévoit un chiffre d’affaires en 2017 de l’ordre de 5M€.

Centré sur le segment du luxe, le groupe s’adresse aussi bien aux professionnels (hôtels 4 et 5 étoiles, palace, restaurants, etc.) qu’aux particuliers (teinturerie haut de gamme pour des articles délicats). Grâce à une manufacture centrale située à Saint-Cloud (92), l’entreprise est capable de traiter d’importants volumes de linge.

La société est par ailleurs la seule à proposer un service de blanchisserie personnalisé avec des solutions de traçabilité innovantes. Le linge réalisé sur mesure est équipé de puces RFID, ce qui permet de suivre son traitement et sa localisation à tout moment, que ce soit par ordinateur ou grâce à une application mobile.

Le groupe s’engage également en faveur d’une activité responsable. La société a par exemple développé des techniques de lavage respectueuses de l’environnement telles que l’Aqua Nettoyage (nettoyage à l’eau remplaçant le nettoyage à sec cancérigène) et l’Hydrapearl (lavage doux et en profondeur des fibres).

Le financement en fonds propres apporté par le cercle Meeschaert permettra le développement d’une stratégie ambitieuse et notamment l’ouverture de nouveaux magasins.

Alexandre Macieira, président du Groupe W : « Ce rapprochement avec Meeschart Capital Partners constitue une nouvelle étape dans le développement du groupe. Il permettra à l’entreprise d’asseoir sa croissance notamment à travers l’ouverture de plusieurs boutiques à Paris et dans le Sud-Est, afin de devenir un acteur incontournable du secteur ».

Damien Delvaux, ‎Directeur de l’activité Capital Développement chez Meeschaert Capital Partners : «Nous sommes heureux d’accompagner le Groupe dans ses projets de croissance et d’innovation et de l’aider à renforcer sa position dans un secteur encore très atomisé ».

Principaux intervenants :
Conseil financier entreprise : Valexcel (Tomas Kubinyi, Marie Lefrançois)
Conseil juridique société : DDG (François-Xavier Blanchard)
Conseil juridique investisseurs : Reboul & Associés (Olivier Mourain, Edouard Dumas)
Auditeur financier investisseurs : KPMG (Antoine Bernabeu, Hassina Oudjane)

Valexcel accompagne la blanchisserie WARTNER dans son projet d’ouverture du capital
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VALEXCEL a accompagné la société FLOWTECH dans sa cession au Groupe CÈDRES INDUSTRIES

La société FLOWTECH, basée à Marines (95 – Cergy Pontoise), rejoint le groupe Cèdres Industries.

Créée il y a plus de 40 ans par Monsieur Michel DELSAUX, FLOWTECH est spécialisée dans la conception et la fabrication d’ensembles complets en acier.

FLOWTECH vient ainsi compléter les savoir-faire du groupe Cèdres Industries, la couverture géographique du territoire et conforter le métier d’ensemblier industriel pour les grands donneurs d’ordres industriels.

En cohérence avec la stratégie du groupe et soucieux d’investir pour le long terme autour d’entreprise à taille humaine, FLOWTECH conservera son nom, ses locaux et ses équipes. L’entreprise sera sous la responsabilité de Monsieur Eric PLENARD, DGA du Groupe.

Le rachat de la société FLOWTECH fait suite aux reprises des sociétés MCN (Merville -59) en février 2017, de SIF (Creutzwald – 57) en mars 2017 et la création du bureau d’études en infrastructures ferroviaires ARELUX (Luxembourg) au 2ème semestre 2016.

Le Groupe Cèdres Industries rassemble 17 sites de production et près de 500 collaborateurs pour offrir aux grands donneurs d’ordres industriels une prestation d’ensemblier pour concevoir et réalise leurs process industriels autour de 3 axes stratégiques : robots de production, appareils sous pression, réseau de chauffage urbain.

Basé à Lille, Lens, Arras, Dunkerque, Amiens, Creil, Paris Est et Sud, Metz, Avignon et Chennai (Inde), le Groupe est placé sous la Direction Générale de Monsieur Gilles VERSTRAETE.

VALEXCEL a accompagné la société FLOWTECH dans sa cession au Groupe CÈDRES INDUSTRIES
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VALEXCEL a conseillé l’opération de cession du groupe OBJECTIF BASTILLE à Libertad Holding

Fondé il y a plus de 30 ans et repris en 2004 par Christophe Laigle, le groupe Objectif Bastille est le leader en France de la distribution spécialisée en magasins de matériel photo et vidéo à destination des professionnels et des grands comptes publics et privés.

Grâce à cette acquisition, Libertad Holding, déjà propriétaire de la société Miss Numérique, devient un acteur majeur de la distribution spécialisée multicanal de matériel photo, vidéo et drones à destination des professionnels, amateurs avertis et grands comptes.

Les deux sociétés totalisent ensemble près de 40 millions d’euros de chiffre d’affaires, 10 000 références-produits et 3 canaux de distribution.

Valexcel et son client, ont sélectionné la candidature de Libertad Holding parmi des managers accompagnés de fonds d’investissement et des professionnels du secteur principalement européens et nord-américains.

Intervenants :

Cédants (Groupe Objectif Bastille) :

  • Conseil financier : Valexcel (Olivier Menu et Léonard Heuse)
  • Conseil juridique : Lamartine Conseil (Isabelle Horvilleur-Bars et Philippe Barouch)

Acquéreur (Libertad Holding) :

  • Actionnaires : GEI (Olivier Hamm) – Management
  • Conseil financier (acquisition Objectif Bastille / structuration du financement) : 2A Capital (Antoine Genée et Alborz Sabountchian)
  • Conseil juridique et fiscal : Coblence et Associés (Alexandre Brugière et Marion Fabre)
  • Audit comptable : Exelmans (Manuel Manas et Matthieu Réglade)

A propos d’Objectif Bastille :

Le groupe Objectif Bastille distribue depuis 30 ans ses produits à travers 2 magasins à Paris et 1 à Toulouse. Le magasin principal, Objectif Bastille, se situe dans le 12ème arrondissement de Paris et constitue la référence dans son segment de marché. Le groupe totalise un chiffre d’affaires supérieur à une vingtaine de millions d’euros auprès de plus de 10 000 clients professionnels.

Site : http://www.objectif-bastille.com

VALEXCEL a conseillé l’opération de cession du groupe OBJECTIF BASTILLE à Libertad Holding
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Valexcel a accompagné SA COLOR dans la cession de son activité « colorants textiles »

VALEXCEL a accompagné SA COLOR dans la cession de son activité « colorants textiles » à la société SICOLOR. Créée en 1951 et intégrée depuis 2005 au groupe italien ACHITEX MINERVA, SICOLOR est spécialisée dans la distribution de colorants et d’auxiliaires pour l’industrie du textile et du papier, et de pigments pour l’industrie des matières plastiques.

Valexcel a accompagné SA COLOR dans la cession de son activité « colorants textiles »
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Valexcel accompagne le groupe HORUS SECURITE dans sa deuxième acquisition

Le groupe HORUS SECURITE, co-dirigé par Philippe Barroso et Bertrand Paillère, a réalisé l’acquisition de la société DOMATEC. Avec près de 3 M€ de chiffre d’affaires, cette société a développé un réel savoir-faire dans l’installation de produits de sécurité (contrôle d’accès, automatisme, vidéosurveillance) auprès d’une clientèle de Syndics, Collectivités et Entreprises. Philippe et Bertrand pourront compter sur l’engagement du cofondateur de DOMATEC qui les rejoint au Comité de Direction du groupe et exercera les fonctions de Directeur de Développement.

HORUS SECURITE prévoit de réaliser cette année un CA consolidé de 6,5 M€ en Île de France.

Valexcel accompagne le groupe HORUS SECURITE dans sa deuxième acquisition
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VALEXCEL a accompagné Michel Lucas de Leyssac dans l’acquisition de la société FRANK ETALAGE

Valexcel a eu le plaisir d’accompagner le serial-entrepreneur Michel Lucas de Leyssac tout au long de son parcours de reprise, c’est-à-dire depuis l’identification et la négociation de la cible jusqu’au moment effectif de l’acquisition des titres composant son capital.

En octobre dernier, celui-ci a ainsi repris la société Frank Etalage, spécialisée dans l’agencement, l’aménagement et la conception de stands alimentaires sur mesure pour les marchés couverts.

VALEXCEL a accompagné Michel Lucas de Leyssac dans l’acquisition de la société FRANK ETALAGE
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VALEXCEL accompagne le groupe INTERASSURANCES dans sa cession à la société ASSURCOPRO

Le cabinet Valexcel a eu le plaisir d’accompagner les dirigeants du groupe Interassurances, spécialiste français de la Garantie Loyers Impayés et de l’assurance Propriétaire Non Occupant, dans leur projet de cession.

L’acquisition s’est finalisée avec la société AssurCopro, leader français du courtage en assurance à destination des copropriétés.

Il s’agit de la première acquisition d’AssurCopro depuis l’entrée à son capital à la fin du mois de septembre 2016 de la société́ d’investissement Eurazeo PME, filiale d’Eurazeo, spécialisée dans les entreprises de taille moyenne.

Interassurances, fondé et dirigé par Gérard et Richard Deray, est le leader français de l’assurance loyers impayés en ligne avec plus de 10 000 contrats individuels souscrits chaque année pour un portefeuille de près de 65 000 lots assurés. Il propose, en direct ou via son réseau de plus de 130 courtiers partenaires, des produits d’assurance (Garantie Loyers Impayés, assurance Propriétaire Non Occupant, Protection Juridique et Multi Risques Habitation) à destination des administrateurs de biens (environ 1 300) et des propriétaires bailleurs indépendants.

Fort de sa capacité d’innovation, Interassurances a lancé en 2014 « Cherloc », le premier service de certification de dossiers locataire, à destination des administrateurs de biens. Cherloc permet de vérifier avant la signature du bail l’exhaustivité, l’authenticité et l’éligibilité du dossier locataire à la Garantie Loyers Impayés.

Cette opération permet à AssurCopro de renforcer sa position de leadership sur le marché en complétant sa gamme de produits.

Les professionnels de l’immobilier disposent ainsi avec AssurCopro d’un panel complet de solutions d’assurances leurs permettant de répondre aux besoins de leurs clients. L’équipe « IT » d’Interassurances et son apport technologique viennent renforcer l’innovation de service aux clients tout en confortant l’organisation du groupe.

Les équipes d’AssurCopro et d’Interassurances sont parfaitement complémentaires avec une absence totale de redondance des effectifs.

Gérard Deray, cofondateur du groupe Interassurances, a déclaré : « Nous nous félicitons de cette opération. Les synergies et les complémentarités entre notre société et le groupe AssurCopro permettront de renforcer notre leadership commun sur le marché. »

Henri Combremont, président d’AssurCopro, a déclaré : « Nous sommes heureux de cet investissement qui constitue la première pierre de notre plan de croissance. Nous restons attentifs, avec le support d’Eurazeo PME, à de nouvelles opportunités de croissance externe. »

Paul Vaissié, Directeur d’Investissements d’Eurazeo PME, a ajouté : « Avec cette opération, nous contribuons concrètement, moins de 3 mois après notre entrée au capital d’AssurCopro, à l’accélération de la transformation du groupe. »

Conseil M&A Sell-side :

Valexcel : Olivier Menu, Marie Lefrançois

Conseils Buy-side :

Eurazeo PME : Paul Vaissié, Pierre Meignen, Clément Morin, Cécile Gilliet (juridique)

Cambon Partners (M&A) : Guillaume Eymar

PWC (DD finance et IT) : Antoine Grenier, Augustin Raclet, Patrick Akiki

Chappuis-Halder (DD stratégique) : Pierre Bustamante, Jean-François Dufrasne

McDermott Will & Emery (Conseil juridique, DD juridique, fiscale et sociale) : Henri Pieyre de Mandiargues, Diana Hund, Herschel Guez, Pierre-Arnoux Mayoly, Côme de Saint Vincent, Shirin Deyhim, Anne Febvre

Conseils financement :

Tikehau (financement) : Cécile Mayer-Levi, Margaux Fabre

Paul Hastings (conseil juridique) :

Financement : Oliver Vermeulen, Tereza Courmont Vlkova, Louis Fearn

Fiscal Allard de Waal, Thomas Pulcini

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Valexcel accompagne Les Ateliers Elba France dans la restructuration de son capital

Afin d’accompagner son fort développement et soutenir ses investissements, le groupe Les Ateliers ELBA France accueille dans son capital Perspectives & Participations en tant qu’investisseur minoritaire.

Créé en 2006 par Thibaut de Malézieux, le groupe Les Ateliers Elba France est devenu en moins de 10 ans un acteur incontournable du merchandising sur le lieu de vente et une référence dans le secteur du luxe. Le groupe peut aujourd’hui revendiquer d’être leader sur les marchés français du Travel Retail (aéroports) et des Vins et Spiritueux.

Au cours de ses dix années d’existence, le groupe Les Ateliers Elba France a mené une stratégie unique d’élargissement des savoir-faire et d’intégration des services, à travers la création ou la reprise de plusieurs structures. Le groupe est aujourd’hui composé de sociétés qui s’articulent en fonction des besoins et des attentes de leurs clients.

Le Groupe maîtrise ainsi, sur son segment d’activité, toute la chaîne de valeur et propose à ses clients une offre globale, innovante et sur-mesure. Ses prestations vont du conseil stratégique en merchandising à l’installation et sa logistique, en passant par la conception des produits et leur fabrication dans ses propres ateliers. Sa branche création est portée par l’agence SHAFT Design.

Le groupe a intégré en 2015 une forte composante digitale dans ses activités, avec la création d’une société dédiée, Retail & Digital 2.0, déjà fortement génératrice de CA.
Grâce à la qualité de ses produits et services, le groupe Les Atelier Elba France a su s’imposer auprès des plus grandes marques de l’habillement (Nike) du luxe (LVMH, Hermès), des cosmétiques (L’Oréal, Guerlain, Sephora), et des Vins et Spiritueux (Moët & Chandon, Taittinger).

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VALEXCEL accompagne GEC IDF dans son projet de croissance

GEC IDF, experte dans les travaux d’étanchéité et de couverture en Ile de France, a réalisé l’acquisition de SALLANDRE. Fondée en 1875, cette dernière a développé une réelle expertise dans les domaines de la couverture et de la plomberie à destination des gestionnaires de patrimoines immobiliers publics et privés.

La complémentarité, tant technique que géographique, des deux sociétés permet aux dirigeants respectifs, Messieurs Blot et Charriot, de fonder le groupe leader en Ile de France de la rénovation énergétique du bâtiment. Le groupe réalisera ainsi plus de 20 M€ de CA en 2016.

L’opération a été réalisée avec le fonds d’investissement TCR Capital.

VALEXCEL accompagne GEC IDF dans son projet de croissance
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